Je recois beaucoup de questions via email et message privé...

Je préfère les publiés ici afin que chacun puissent les consulter.

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La plateforme Metatrader (dans sa 4ème et derniere version) est éditée par Metaquotes http://www.metaquotes.net. C'est une plateforme gratuite pour l'utilisateur final (le trader).
FXMGM comme IB, propose cette plateforme, via notre broker FXLITE. Il vous suffit d'ouvrir un compte de démo () ou réel () pour pouvoir la télécharger sans aucuns frais.
Vous trouverez une liste de broker utilisant MT4 (Metatrader 4)) : http://www.fxtradart.com/?page_id=78 (liste non exhaustive)
Cette plateforme est de plus en plus utilisée dans le monde du trading en ligne. Elle permet, outre le passage d'ordre, la programmation d'indicateurs techniques, de scripts d'exécution et d'Expert Advisor (script s'exécutant à chaque tick du marché.).
Je vous laisse jeter un oeil sur le site de metaquotes afin d'obtenir toutes les caractéristiques de Metatrader.

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Grande question... c'est la recherche du Graal que vous relancez... le mythe de la "cash-machine". Voici quelques éléments de réponses :
Tout dabord, dans le cadre du trading : Peut-on remplacer l'homme par la machine ? Je pense que oui, avec quelques réserves que je vais décrire ici :

1 - Le plus grand problème du trader, c'est lui-même.
Etre discipliné, suivre ses règles sans émotions est la chose la plus complexe à assimiler pour un trader. Les émotions en trading sont très fortes notamment lorsque votre position est très lourde.
Pourquoi un trader prend t-il une position ?  Suite à des éléments techniques (indicateurs) et fondamentaux (news, "santé" de la devise concernée)... et l'ensemble de ces prises de positions sont "mécaniques" donc programmable et sans le problème de l'émotion. Mais attention, je crois plus à des systèmes semi-automatisés qu'a une cash machine tournant 24/24 sans intervention humaine.

2 - Chez les money-managers et certains fonds ou hedge fonds, ces systèmes automatisés existent déjà.
Bien entendu ces systèmes sont semi-automatisés et monitorés humainement de très près. Ces systèmes sont répandus chez les Hedges Fonds car leur coeur business est de faire de "l'arbitrage" de devises et non de lancer des trades uniquement pour la spéculation. Et l'arbitrage est beaucoup plus simple à automatiser.

3 - Les plus gros acteurs actuels du marché (Banques, Fonds géants...) ont déjà constitués un consortium dans lequel sont inclus : Analystes Techniques et Fondamentals, Mathématiciens et Ingénieurs, Traders et technologies, uniquement dans le but d'automatiser une grosse parties des prises de positions sur le/les marchés financiers et de constitué un énorme réseau de distribution pan-européen.
Le marché n'a pas changé si ce n'est que les volumes se sont démultiplié. Par contre l'accès au marché s'est démocratisé et le profil type du Trader à bien changé. Les banques ont déjà sentit le vent tourner et nous préparent déjà le trading du siècle prochain. Ce consortium n'est pas des moindres... ABN Amro, Citigroup, Crédit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Merrill Lynch, Morgan Stanley et UBS sont déjà de la partie.

4 - FXMGM avec succès et bien entendu sur des comptes réels des systèmes automatisés.
Peu importe la plateforme ou la technologie FXMGM croit à la semi-automatisation des opérations possibles. Elle ne remplacera pas l'intervention humaine mais apportera certainement une valeur ajoutée très importante.
FXMGM utilise des systèmes automatisés pour les grandes tendances ou encore les news. (voir post sur "Trader les News")



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Bonne question. Le meilleur moyen reste la source de l'information. Les principaux providers sont Bloomberg et Reuters. En utilisant leur plateforme de news, vous obtiendrez la news en temps réel. Il vous en couteras entre 300€ et 1200€ par mois.
On commence à voir des solutions alternatives se développer. Quelques exemples sont disponibles dans la section "Outils" / "News en temps-réel, format audio" de votre forum préféré....  


Autres questions bienvenues... vos commentaires et partage d'opinions aussi 

Très bonne idée, tenez nous informé.

Sachez que chez FXMGM nous réfléchissons à la mise en place d'un service audio, type web radio en français, couplé d'un système type tchat afin de diffuser les news en temps réel.
Ceci est encore un projet à l'étude car toute la robustesse de ce type de service repose sur notre capacité à délivrer l'information traduite dans un delai raisonnable. (2/3 secondes max).

tino wrote on 09.06.2007 at 16:14:48:


Réponse ici : http://www.fxmgm.com/cgi-bin/yabb2/YaBB.pl?num=1173868122/0#5

Comment sont cotées les devises ?

Le marché des changes est un marché financier sur lequel s'effectuent des transactions sur les principales devises (monnaies nationales). Les devises sont identifiées par un code de 3 lettres :

EUR l'euro,
USD le dollar des Etats Unis,
GBP la livre sterling,
JPY le yen,
CHF le franc suisse, etc …

Une opération sur le marché des changes consiste en l'achat, ou la vente, d'une devise au moyen d'une autre devise. Bien sûr, acheter des euros (EUR) contre des dollars (USD) revient à vendre des dollars contre des euros ; seuls le montant et le prix sont exprimés différemment.

Le cours de change (appelé aussi taux de change) est le prix d'une unité d'une devise, exprimé dans une autre devise. Si le cours de l'euro contre dollar, noté EUR/USD, est égal à 0.9100, 1 million d'euros s'échangent contre 910 000 dollars. On peut bien entendu en déduire que le cours du dollar en euro, USD/EUR, est égal à 1/0.9100 = 1.0989 et que 1 million de dollars s'échangent contre 1 098 900 euros.

En raison de l'importance du dollar dans les échanges internationaux, l'usage veut que l'on publie en priorité le cours de chaque devise contre le dollar, le sens de cotation n'étant pas nécessairement le même. Ainsi, on affiche :

EUR/USD l'euro contre le dollar,
GBP/USD la livre contre le dollar,
USD/JPY le dollar contre le yen,
USD/xxx le dollar contre les autres devises.

Un échange entre 2 devises autres que le dollar s'effectue à un cours, dit croisé, qui se déduit des 2 cours de ces mêmes devises contre le dollar. La règle des fractions s'applique. Ainsi, par exemple :

GBP/EUR = (GBP/USD) / (EUR/USD),
EUR/JPY = (EUR/USD) ´ (USD/JPY),
CHF/EUR = 1 / [ (USD/CHF) ´ (EUR/USD) ].


Les transactions sur le marché des changes

Il existe, en toute généralité, deux grandes catégories de marchés financiers :

les marchés dirigés par les ordres;
les marchés dirigés par les prix.

Dans le premier cas, les intervenants communiquent les ordres d'achat ou de vente, en précisant la quantité négociée (le montant) et, éventuellement, un prix limite (prix maximum pour un achat, minimum pour une vente). L'offre et la demande se rencontrent au sein du carnet d'ordres, le plus souvent, aujourd'hui, géré par un ordinateur central.

Dans un marché dirigé par les prix, et c'est le cas du marché des changes, les ordres d'achat et de vente ne sont pas transmis immédiatement. Auparavant, l'information sur le niveau du prix est requise.

Certains intervenants, les market makers (teneurs de marché), ont en effet pour charge d'informer les autres participants sur le niveau des prix qu'ils pratiquent et d'accepter toute transaction à ces niveaux de prix, pour des quantités qui doivent toutefois se situer dans un ordre de grandeur standard (par exemple de 1 à 10 millions de dollars sur le marché des changes).

Cette information sur les prix peut être transmise soit de manière orale, à la demande d'une éventuelle contrepartie (souvent par téléphone), soit de manière électronique pour alimenter un écran de cotation.

Les market makers, à la fois acheteurs et vendeurs potentiels, ne peuvent pratiquer le même prix dans les deux sens. Il affichent en réalité, pour chaque demande, 2 prix, en fourchette :

le prix auquel ils sont prêts à acheter, le plus faible (bid) ;
le prix auquel ils sont prêts à vendre, le plus élevé (ask).

Pour le marché des changes, la cotation en fourchette se communique de la manière suivante :

EUR/USD : 0.9110 / 30

Cet affichage signifie que le market maker propose :

d'acheter des euros contre dollar à 0.9110 ;
de vendre des euros contre dollar à 0.9130.

Son interlocuteur, après avoir reçu cette information, peut, s'il le souhaite, effectuer l'une des 2 transactions, pour un montant standard, mais il sera bien sûr, contrairement au market maker, du mauvais coté de la fourchette. Il achètera des euros au prix fort de 0.9130 ou les vendra au prix faible de 0.9110.

Remarque 1 : Une cotation de 0.9190 / 20 correspond à une fourchette de 0.9190 à 0.9220

Remarque 2 : Un market maker peut interroger un autre market maker pour obtenir une cotation et, éventuellement, déclencher une transaction.


Comment réaliser des profits sur le marché des changes ?

Attendre dans un marché calme

La position passive du market maker qui attend d'être sollicité lui permet de profiter de la différence (du spread) entre son prix d'achat et son prix de vente. Si les ordres sont nombreux et bien répartis entre les achats et les ventes (loi des grands nombre ?) cette écart entre le bid et le ask rémunère le market maker.

Anticiper dans un marché agité

Lorsqu'un market maker anticipe une hausse significative, il peut commencer à élever le niveau de ses prix et ainsi, inciter les intervenants à lui vendre la devise. Les montants ainsi accumulés seront revendus à un prix supérieur.

Inversement bien sûr, la fourchette de prix doit être abaissée lorsqu'une baisse est anticipée.

Contrôler sa position

Une position de change est un solde déséquilibré en devise :

une position longue EUR/USD résulte d'un achat net d'euros (et de vente du dollar) ;
une position courte EUR/USD résulte d'une vente nette d'euros (et d'achat du dollar).

Un market maker peut souhaiter conserver provisoirement une position (longue ou courte) en anticipant une évolution (hausse ou baisse) de la devise. Il peut aussi vouloir solder cette position afin de réaliser un profit, ou de limiter une perte.

Pour solder sa position, par exemple, dans le cas d'une position longue, vendre une devise, il peut :

s'adresser à un autre market maker, ce qui présente l'avantage de garantir la transaction, mais ce qui a l'inconvénient de traiter du mauvais côté de la fourchette, c'est-à-dire de vendre au bid de la fourchette du collègue.
baisser légèrement sa propre fourchette afin de déclencher l'achat d'un autre intervenant, au prix le plus haut (ask), mais sans contrôle précis du montant.