Trader les news. (2ème partie)

Comment trader les news ?

Avant toute chose, il est nécéssaire de rapeler que le trading des news est très risqué. C'est le moment où la volatilité du marché est la plus grande.
De plus, juste avant la news votre broker aura tendance à augmenter le spread et de gros risques de déconnexion peuvent survenir (vous n'êtes pas les seuls à vouloir profiter de 150/200 pips en 1 min...)

Il existe 4 moyens de trader les News :
1-Avant
2-Pendant
3-Après
4-Ne pas trader la news. (car ne pas prendre de position est aussi une position. et c'est parfois la meilleure)

Certaines News ont un impact élevé sur le Forex, d'autres pratiquement aucun. Nous allons bien entendu nous focalisés sur celles qui font bouger le marché.

1 - Trader une News avant son annonce :
Plusieures raisons peuvent vous amenez à prendre ou être en position avant une news :
a- Vous trader à moyen-long terme et donc vos positions sont déjà ouvertes
b- Suite à votre analyse, vous avez trouvé une bonne entrée pour un trade avant la news
c- Vous êtes sûr du résultat attendu de cette news
d- Vous décidez de faire un "Straddle" (voir plus bas)

Le meilleur choix dans toutes ces possibilités est de : protéger vos positions. C'est à dire réduire le Stop Loss de votre position, diminuer votre trailling stp.
Le nombre de pips de Stop Loss de fait de manière discrétionnaire selon la volatilité attendue de la news. (N'allez pas par exemple sur un trade en tendance à +200pips mettre un Stop Loss de -20 du prix actuel avant une news comme le NFP...)

La pratique du "Straddle":
C'est technique consiste à prendre 2 positions de type "STOP" (c.a.d 2 ordres qui se déclencheront que si le prix demandé est atteint), juste 5 minutes avant la news, avec des stop loss très proches.

Exemple, 5 à 3 minutes avant la news, GBP/USD côte 1.9750
- Je place 1 BUY STOP à 1.9770 avec un SL de 10 points et 1 SELL STOP à 1.9730 avec un SL de 10 points (avec un TP discrétionnaire ou ouvert)
Dans ce cas, peut importe où vas la paire de devises, mais tout mouvement > ou < à 20 pips déclenchera au moins un de mes ordres.

Vos 2 plus grands enemis dans cette situation sont :
- le "Spike" : Juste avant de plonger ou de décoller, la paire vas aller brièvement dans le sens opposé.
- le "Whipsaw" : La paire prend sa direction mais est brutalement rejetée, si brutalement quelle retrouve son point de départ et au pire elle part même dans l'autre sens. (souvent dû à des révisions de chiffres)

Et là... avec votre straddle vous pouvez faire de gros dégats à votre compte car vous perdez vos 2 ordres.

Pour vous prémunir de cela, vous pouvez soit faire un OCO (One Order Cancel Others), c.a.d. que lorsque l'un des ordres est déclenché, il annule aussitôt les autres. Hélas cette fonctionnalité n'existe pas en standard dans MT4. Mais elle est facile à développer, soit vous pouvez affiner votre straddle en faisant un "Straddle Grid".

Le "Straddle Grid" fonctionne comme le straddle mais au lieu de ne faire 1 ordre en BUY et 1 ordre en SELL, vous allez en faire 5, 10 ou voir même plus. Légèrement séparé des uns et des autres, avec de petits TP, de petits SL.
Avec la technique du "Straddle Grid", il n'est arrivé de faire un gain de 25/35% de mon compte sur une news. (sur un compte de trading dédié au news et avec un EA pour cela.)

2 - Trader une News pendant son annonce :

Parfois une bonne technique, notament dans le cadre de révisions de chiffre de l'annonce, ou d'un retracement.
Techniquement difficile car pendant les 45 premières secondes après la news les serveurs de votre broker sont saturés.

3 - Trader une News après son annonce :

Sans doute la plus sage, la moins stressante et la plus sûre. Après la news soit le marché fini par retracer, soit il inverse sa tendance. L'expérience et une vue globale vous permettront de définir, selon l'importance de la news et la tendance actuelle vers où devrait se diriger la devise que vous tradez.

Comme vous pouvez le constatez, trader les news est complexe. Le mieux est de rester en dehors du marché en attendant d'acquérir une sérieuse expérience dans le domaine ou de vous faire assister par un bon EA qui prendra les décisons à votre place de manière automatique pendant la news.

Vos commentaires, questions, partage de techniques ou d'expériences sont bienvenus.  

Bonjour, je voulais simplement approuver l'importance capitale pour la survie du trader des news macro-économiques dans l'environnement du forex. Il est vrai qu'il vaut mieux être informé car la moindre indication peut faire fluctuer le cours d'une devise très rapidement en un minimum de temps en fonction du caractère de l'indicateur et de son résultat. Je pense notemment au très attendu non farm payroll le premier vendredi de chaque mois à 14h30, qui par exemple, pour ce vendredi 04/05/07 a vu décollé l'EUR/USD de +70 pips en quelques secondes (à 14h30 pétantes!) pour retomber à son niveau nominal et continuer sa progression haussière plus calmement. Il n'est pas rare effectivement de voir des poussées (dans un sens ou dans l'autre) de +120 pip en moins de 2mn en fonction de l'importance de l'indicateur et de sa valeur. Ce qui peut entraîner des big moves bullish ou bearing assez conséquent. Mieux vaut être dans le bon sens ou alors s'abstenir! Ne prenez pas position à la légère ou il pourrait vous en coûter (et sans mauvais jeu de mots!). L'agenda économique est bourré d'indicateurs que les opérateurs de marché attendent avec impatience (et pour cause), car ils sont déterminant (en corrélation bien sûr avec d'autres indicateurs correspondant) pour la santé de la devise concernée. L'ISM (institut of supply management) et son PMI (purchasing managers index ou indice de satisfaction des directeurs d'achat du secteur manufacturier) est un indicateur très attendu. Il informe sur la satisfaction (donc sur l'état) de l'économie manufacturière. Dans des zones dynamiques comme Chicago ou Philadelphie, cela n'est pas de moindre importance et le résultat influe fortement sur le taux de la devise concernée.  3 critères principaux (meilleur, neutre ou pire) déterminent le niveau de 5 données caractéristiques : le carnet de commande, la production, la livraison, le stock, et l'emploi. C'est un indicateur borné de 0 à 100 (avec sa moyenne à 50), qui indique une constriction du secteur en dessous de 50, et au contraire, un acroissement de l'activité au dessus. Bien évidemment, comme souvent, un résultat pris isolément ne signifira pas grand chose (ou peu). Il faut le replacer dans un contexte, en l'occurence, dans bien des cas, en comparaison à la valeur précédente. Si le PMI d'un mois X est inférieur au mois Y, cela fera chuter la devise concernée. Et inversement. Par exemple, si le PMI d'un mois X est de 56,2 et que les prévisions des analystes est de 54,3 pour le mois suivant, cela n'est pas de bon augure. De surcroît quand la valeur officielle est annoncée par le gouvernement et qu'elle est, admettons, de 53,7 (donc en dessous des prévisions), cela ne fera non seulement que confirmer la prévision (donc fera chuter le taux de la devise), mais accentuera la baisse du fait du résultat en deçà du consensus. Et inversement! Le retail sales (vente au détail) est aussi un indicateur très prisé des analystes chargés d’établir des prévisions économiques. Aux Etats-Unis, le gouvernement s’en sert pour estimer le PIB, les entreprises pour prévoir la demande future de leurs produits, et les opérateurs de marché pour anticiper les tendances conjoncturelles. Même s'il est peu précis et très volatile, cet indicateur influe néanmoins sur le taux de la devise au moment de l'annonce de son résultat. Mais il en existe quantité d'autre comme le taux de chômage (unemployment rate), indice de consommation des ménages (avec le conference board et l'université du Michigan), l'endettement et déficit budgétaire, sans oublier les perspectives économiques de l'OCDE (Organisation pour la coopération et le développement économique)... Bref, une multitude et plétore d'indicateurs mensuels ou trimestriels à surveiller quotidiennement (en fonction des différents pays) et avec soin pour ne pas être "out" et profiter du trend qui s'annonce (et oui, après surfing on the web, voici le nouveau tube de xeres75 : surfin' on the trend!). Au pire, dans des moments extrêmes et avec  une potentialité de volatilité élevée, ne prenez pas position. Mieux vaut passer à côté d'un certain profit immédiat dans un moment dangereux, et limiter des pertes dramatiques. On pourra (pour les plus rapides) à la rigueur profiter du rebond de l'accalmie (le calme après la tempête!) pour se positionner dans la tendance (influée par la news).
En résumé, gardez un oeil sur l'agenda économique vous évitera d'être pris au dépourvu, et apprenez à connaître et à maîtriser les différents indicateurs macro-économiques afin de pouvoir les déchiffrer le moment opportun.
Mais je suis sûr que cela sera développé plus en détail par la suite et fera le sujet d'un autre post FXMGM. Restez à l'écoute!
Bon trades à tous!